2021-10-01
2021-09-01
到2020年，由于COVID-19的传播引起的经济危机，世界金融体系面临着越来越多的问题。大国当局已经实行了量化宽松的货币政策，这导致法定货币的价值下降，并使公众对其失去信心。同时，银行存款的盈利能力已降至最低水平。
同时，传统银行的替代品现在越来越受欢迎。其中包括去中心化金融产品：加密货币交易所，钱包以及借贷，交易和存款服务。它们无可争辩的优势是高利率存款，可以在短短几个月内为持有人带来丰厚的利润，以及可以在无证件或不了解您的客户的情况下借入的即时贷款。
尽管对DeFi产品的需求正在迅速增长，但是经验不足的用户可能会发现很难实时掌握新兴的分散式解决方案。对市场上领先的DeFi服务的分析揭示了新手用户可能面临的困难以及去中心化金融的真正可及性。
MakerDAO是市场上最古老的分散服务。它允许用户使用其本地Dai稳定币借贷，交易并赚取储蓄，该币与美元的汇率为一比一。MakerDAO让人想起银行，因为它发行由加密货币担保的贷款，但不需要文件，支票或良好的信用记录。用户可以用自己的储蓄（以太坊（ETH）或平台接受的10种加密货币中的任何一种）作为抵押，并获得一定数量的Dai作为回报。
一旦贷款被提取，代币可以用于任何事情，尽管它们主要用于投资。为了返还贷款，需要返还先前收到的相同金额的Dai，再加上一点利息。如果在此期间，以太坊价格上涨，则用户会获利，因为以美元计价的以太坊抵押物的数量会增加。
使用MakerDAO进行抵押贷款有多容易？要借用资产，用户只需要拥有一个来自MetaMask，Ledger，Coinbase，Trezor，WalletConnect或D'cent的有效加密钱包，余额至少为40美元。但是，贷款的总金额始终受抵押率150％的限制。这意味着不可能借入超过66％的抵押品。简而言之，借款人存入1美元时可获得66美分。
总体而言，该平台易于使用，尽管由于用户界面混乱且不断重定向到镜像页面，因此寻找合适的仪器可能会有些挑战。例如，平台服务位于Oasis分散应用程序上，而存款利率仅在连接了钱包并完成注册交易后才显示。
由于只有两个可用于存款的硬币，Dai和ETH使得可用性变得更加困难。除此之外，MakerDAO对于以前与加密货币交易所进行过交互的任何用户都是明确的。
Aave允许用户借出加密货币抵押贷款，并提供加密货币利息。界面更加人性化，网站统一简化，并且支持超过10个钱包。
Aave可以选择19种硬币，并提供没有任何抵押的快速贷款，但是有必要在同一区块中退还贷款并支付利息。只有有经验的套利交易专业人员才能进行此类操作，他们知道如何在短期内通过加密货币汇率的差异赚钱。
鉴于抵押贷款比率相对较低，仅为50％–75％，比其他DeFi借贷应用程序所提供的比率低2至4倍，因此抵押贷款似乎不像速汇贷款那样有吸引力。
但是，Aave借款人可以在稳定或可变利率之间自由选择。稳定汇率在短期内不会改变，但可以根据市场动态从长期角度进行调整。可变汇率基于Aave平台内的供求关系。第一种方案最适合计划利息支付，而第二种方案最适合于灵活的收益管理，因为浮动利率的变化会随着时间的推移显着影响贷款状况。在费率之间切换是进行财务计划的有效方法。
贷款没有固定的还款期限，但延迟付款将导致利息增加以及最终清算头寸和出售抵押品。因此，监视清算阈值很重要。存入的资金也可以按需提取或转入贷款抵押品。
Aave提供了通过存款赚钱的条件。支持20个硬币和高利率，使得该平台吸引了广泛的用户。例如，基本注意力令牌（BAT）的年收益率高达40％，而美国银行存款的收益率仅为1％。
Aave坚持提供选择的理念，不仅在产品方面，而且在与不同的受众进行合作方面，因为Aave的Discord频道提供11种语言版本，并提供技术支持选项。
Compound会奖励其提供贷款和接收贷款的用户。为了充分利用该平台，用户经常进行存款，提取贷款并将其作为存款退还。就管理资产而言，这使得Compound成为最大的DeFi项目。
在开始使用原始的COMP代币奖励贷方和借款人之后，Compound获得了第二次租约，从而普及了平台上的收益农业并使其获利，因为COMP代币完全覆盖了某些市场情况下的利益以及利益本身由所有平台用户累积的代币增长提供。简而言之，借款人因借入一些资产而获得报酬。
尽管实际上只支持七个硬币，但界面非常直观，借贷面板位于同一页面上。在选择存款利率时，用户可以为除Tether（USDT）之外的所有受支持的抵押币进行贷款。
Compound与竞争对手的区别在于，它容纳了大量来自第三方开发人员的合作伙伴项目，例如Instadapp和TokenSets，这些项目大量涌入流动性。但是较低的存款利率（每年达到12.42％）使该平台的价值降低。一些限制也可能适用于信贷额度受限制的贷款，例如，不超过比特币（BTC）贷款的加密货币资金的40％。
与Aave不同，由于该平台没有支持服务，因此Compound的用户更有可能从社区成员或开源获得答案。
Instadapp是一个钱包，允许用户基于智能合约进行借贷，保证金交易，交换和利息收入交易。但是，该平台本身仅提供加密货币交易服务，用户将不得不借助已连接的MakerDAO，Aave，Compound和Curve服务来获得贷款或存款。
尽管如此，Instadapp提供了方便的多合一界面，突出了该服务的许多功能。独特的功能之一是能够以非常直观的方式将债务从Compound偿还给MakerDAO。就像上述应用程序一样，您可以通过三个步骤获得贷款或存款：注册钱包，发送确认交易和进行交易。
关于Instadapp的客户服务，没有任何具体规定。Discord的支持服务每天都会在几个小时内做出响应，“ FAQ”部分非常详尽。
Yearn.finance是信用和收益农业平台（例如Aave，Compound，DyDx和Fulcrum）的集合商，可自动创建最佳余额以实现最大的盈利能力。但是，与Instadapp不同，该平台拥有自己的令牌，用于定期重新平衡用户资金以选择最有利可图的贷款服务。
Yearn.finance用户获得的额外奖励是使用该平台的服务获得的YFI令牌保证的奖励。YFI是平台的管理令牌，仅分发给使用yToken提供流动性的用户。通过YFI，该项目致力于发行分散程度最高的数字资产，这些资产不会进行预售，预售或分配给团队，所有更改均通过在线建议和YFI持证人投票进行。
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尽管是聚合器，Yearn拥有丰富的产品阵容，提供了在交易，贷款甚至保险方面使用加密技术的一站式服务。其Yinsure.finance服务可为意外情况（如汇率剧烈波动或平台被黑客入侵）提供存款保险。
不利的一面是Yearn.finance对其产品的描述不清，用户常常被迫转向Discord渠道寻找答案，或者在管理员迅速响应的情况下转向拥有7,000多个用户的Telegram社区。大多数Yearn-ecosystem产品处于beta阶段，并以testnet模式运行。这会导致服务稳定性低，页面加载时间滞后以及钱包授权重置。
尽管四月份被黑客入侵，但dForce已经恢复并重新被评为顶级DeFi项目之一。DForce将自己作为可在流动性和资产级别上互操作的财务协议的网络矩阵进行营销，该协议通过其本机DF令牌绑定在一起。
使用令牌，dForce生态系统的用户可以无缝地遍历几种金融协议以赚钱而无需切换平台或令牌。正如描述中所希望的那样，该应用程序的界面非常繁琐，对新手用户而言信息不多，而且术语繁琐。
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dForce与众不同的优点之一是对抵押池的支持，尽管11个加密货币钱包中只有7个硬币可用。尽管缺乏借贷产品可能是一个不利因素，但从锁定在平台上的总计3300万美元来看，这通常不会掩盖用户体验。但是，由于dForce在几乎所有方面（包括界面，术语和站点架构）都与竞争对手不同，因此对于初学者而言，了解该系统的工作方式可能会很困难。
